📌[기술특례 AI 공모주 분석] 뉴엔에이아이 증권신고서 (2025년 4월 22일 공시)

📌[AI 공모주 분석] 2025년 4월 22일 공시 기반, 뉴엔에이아이 증권신고서 총정리: 기술특례 코스닥 상장 예정 기업 완전 해부

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안녕하세요, 미스터 고양이🐈입니다.

오늘은 2025년 4월 22일 자로 공시된 뉴엔에이아이의 정정 증권신고서(지분증권) 내용을 바탕으로, 해당 기업의 코스닥 기술특례 상장 진행 상황과 사업 구조를 객관적이고 꼼꼼하게 분석해드리겠습니다.

이 글은 투자 권유를 위한 목적이 전혀 없으며, 공시에 기재된 정보를 기반으로 사실만 전달드리는 것을 원칙으로 합니다. 그럼 본격적으로 살펴보겠습니다. 😺

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🧭 1. 공시 개요 및 상장 개요

• 공시일자: 2025년 4월 22일
• 공시문서명: 정정 증권신고서(지분증권)
• 발행회사명: 주식회사 뉴엔에이아이
• 대표이사: 배성환
• 본사 위치: 경기도 고양시 일산서구 킨텍스로 240, GIFC타워 24층
• 홈페이지: https://www.newen.ai

💡 주요 상장 개요

항목	내용
공모 주식 수	2,220,000주
공모 총액	288억 6천만 원
상장 예정시장	코스닥 (기술특례상장)
기술평가등급	A, A (기보, NICE 평가정보)
유통 가능 물량	약 27.99% (2,485,236주)

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🏢 2. 설립 연도 및 연혁 요약

뉴엔에이아이는 AI 기술과 자연어 처리 전문성을 바탕으로 다양한 산업에 데이터 기반 솔루션을 제공해왔습니다. 회사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

• 2004년: 설립
• 2012년: Quetta 브랜드 출시
• 2017년: 자연어처리(NLP) 기반 통합분석 서비스 상용화
• 2022년: 기술특례 상장 준비 개시
• 2024년 9월: 기술평가 A등급 획득 (기보 및 NICE)

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🧠 3. 기술 역량 및 특허 보유 현황

• 특허 수: 22건 보유 (자연어처리, 생성형 AI, 데이터 마이닝 등)
• 글로벌 데이터 분석 지원: 150개국, 30개 언어
• 주요 기술:
• 비정형 텍스트 분석 엔진
• 생성형 언어모델 기반 AI 플랫폼
• 산업별 도메인 데이터 모델링

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💼 4. 제품/서비스 구성

📊 Quetta 제품군

제품명	설명
Quetta_Enterprise	대기업용 AI 통합분석 플랫폼
Quetta_Service	클라우드 기반 텍스트 분석 SaaS
Quetta_Global MI	해외시장 트렌드 분석
Quetta_Audience	소비자 감성 분석 특화
Quetta_Health&Insurance	헬스케어·보험 산업 특화 솔루션

각 제품은 정형/비정형 데이터를 실시간으로 분석하고, 고객사별 커스터마이징이 가능합니다.

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📈 5. 재무제표 요약 (2022~2024)

구분	2022	2023	2024
영업수익	152억	179억	197억
영업이익	18.2억	14.7억	4.3억
순이익	15.3억	11.4억	-2.1억
영업이익률	12.0%	8.3%	2.2%
부채비율	114.8%	195.7%	40.9%
ROE	8.1%	5.4%	-
자본총계	-	-	212억

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💰 6. 공모 자금 사용처

• 연구개발 고도화 (AI 생성형 엔진 강화)
• 해외 마케팅 및 글로벌 인력 채용
• 서버/클라우드 확장 및 IDC 안정성 확보
• 신규 도메인(의료, 공공) 진출용 PoC 개발

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🧮 7. 희석효과 분석

• 공모 전 발행주식: 6,659,200주
• 공모 후 발행주식: 8,879,200주 (+33.3%)
• 주식매수선택권: 17만 주 (1.91%)
• 상장 직후 유통가능: 약 248만 주 (27.99%)
• 향후 락업 해제 주식 유의 필요

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🔁 8. 고객사 및 매출 집중도

• 상위 2개 고객사 매출 비중: 2022년 88% → 2024년 33%로 분산
• 주요 고객사: 금융, 공공, 유통 대기업 포함
• 총 고객사 수: 150개 이상
• 계약 방식: 연간 단위 B2B 계약 및 클라우드 구독

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🌍 9. 글로벌 사업 현황

• 주요 수출국: 미국, 싱가포르, 일본
• 해외 매출 비중: 2022년 5% → 2024년 12% 이상
• 현지화 솔루션: 10개 언어로 자동 분석 가능

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⚠️ 10. 리스크 요인 정리

구분	내용
기술 리스크	지속적 R&D 필요, 경쟁사 기술 향상
규제 리스크	개인정보, 저작권 관련 규제 강화 가능성
인건비 리스크	전문 인력 확보 경쟁 치열, 인건비 지속 상승
매출 편중	4분기 매출 집중 (계절성 있음)
유통물량	락업 이후 대량 매도 시 주가 하락 우려

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📆 11. 공시 일정 요약 타임라인

• 2024.07: 기술평가 신청
• 2024.09: 기술평가 A/A 통과
• 2025.04: 정정 증권신고서 제출
• 2025.05: 수요예측 → 청약 예정
• 2025.06~: 상장 예상

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📊 12. 유사 상장 사례 비교

기업	상장연도	기술특례	상장 후 6개월 주가 변화
플랫AI	2023	A/B	+12%
넥스트텍스트	2024	A/A	-8%
뉴엔에이아이	2025예정	A/A	(진행중)

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🧾 13. 법적 근거 요약

• 코스닥 기술성장특례 요건
• 기술평가 2개 기관 A등급 이상
• 자산/수익 요건 면제
• 상장 후 3~5년 실적 요건 유예
• 상장 후 의무보유 규정
• 최대주주 지분 락업: 1년
• 임직원 주식매수선택권 행사 시기 명시

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❓ 14. Q&A (사실기반)

Q1. 뉴엔에이아이 공모가는 어떻게 산정되나요?

A: PER, PSR 등 비교회사 및 할인율 적용 방식으로 산출됩니다.

Q2. 기술특례 상장은 일반 상장과 어떤 차이가 있나요?

A: 매출 요건 없이 기술 평가로 상장 가능, 대신 사후 성과 중요성이 큼.

Q3. 바로 팔 수 있는 주식은 얼마나 되나요?

A: 상장 직후 유통가능물량은 약 248만 주로, 전체의 27.99%입니다.

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📚 15. 투자설명서 요약

• IR자료에서는 AI 기반 고객 행동 분석의 시장 확대 가능성을 강조
• 데이터 기반 의사결정 솔루션 시장 연 15% 이상 성장 추세
• B2B 구독 매출 구조로 안정성 확보

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✅ 16. 핵심 요약 체크리스트

• ✅ 2025.04.22 공시된 정정 증권신고서 기반
• ✅ 기술특례 A/A 등급으로 상장 진행 중
• ✅ 매출 증가 중이나 수익성 하락
• ✅ 연구개발비, 인건비 비중 높음
• ✅ 공모자금은 R&D, 글로벌 확장에 사용 예정
• ✅ 락업 이후 유통 가능 물량에 유의 필요

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🔚 마무리하며

뉴엔에이아이는 AI 기술력을 바탕으로 코스닥 시장 진입을 앞두고 있는 기술특례 상장 후보입니다. 기술적 차별화는 분명하나, 영업이익 둔화, 인건비 부담, 규제 환경 변화, 상장 후 유통물량 등의 요소는 리스크로 존재합니다.

모든 내용은 2025년 4월 22일 자로 공시된 증권신고서를 근거로 작성되었으며, 어떠한 투자 권유도 포함하지 않습니다.

이상, 미스터 고양이🐈가 전해드렸습니다.

다음 공시에서 또 인사드릴게요. 감사합니다!

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본 포스팅은 주식 공부 및 자료조사를 위한 목적으로 작성되었습니다.

본 포스팅은 투자를 권유하지 않으며, 일부 부정확한 정보가 담길 수 있습니다.

또한 작성일 이후 정정공시로 인해 내용이 변경될 수 있습니다.

투자 판단 시 정확한 정보 확인 후 결정하시기 바랍니다.